Im Sommer 2018 hat die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine neue Verordnung eingeführt, die darauf abzielt, Verhaltensstandards in der gesamten gehebelten Handelsbranche zu erhöhen. Hier erfahren Sie mehr über die neuen Regeln und wie sie sich auf Ihren Handel auswirken.
Die neue ESMA-Verordnung
Hintergrund der neuen Regeln
Im Januar veröffentlichte die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) einige Vorschläge zum Hebelhandel. Dies beinhaltete Beschränkungen hinsichtlich der Höhe der Hebelwirkung, die für Privatanleger angeboten werden darf, sowie eine 50%ige Glattstellungsregelung.
Infolgedessen gab es eine Reihe von Änderungen für Privatanleger - die wichtigste davon war, dass die Mindestmargins auf allen CFD-Märkten in der gesamten Branche stiegen.
Die neuen ESMA-Regulierungen gelten nicht für Anleger, die bestimmte Vermögens- und Erfahrungskriterien erfüllen, so dass sie als 'professionelle Anleger' eingestuft werden können.
Erfahren Sie mehr darüber, wie die jüngsten ESMA-Auflagen Ihr Trading beeinflussen werden:
Wie wirkt sich die ESMA-Verordnung auf die Produkte von IG aus?
Neue Mindest-Marginraten
Die neuen ESMA-Bestimmungen gelten bereits und leiten die folgenden Hebelbeschränkungen für Privatanleger ein:
- 30:1 Hebel für Hauptwährungspaare = 3,33% Margin
- 20:1 Hebel für die wichtigsten Indizes = 5% Margin
- 10:1 Hebel für Rohstoffe (Gold nicht eingeschlossen) = 10% Margin
- 5:1 Hebel für Aktien-CFDs = 20% Margin
Positionen, die vor Samstag, den 28. Juli 2018 geöffnet wurden, unterliegen den Marginraten die zum Eröffnungsdatum galten.
Negativsaldoschutz
Die ESMA führt eine neue Regel ein, um sicherzustellen, dass Privatanleger aufgrund von Handelsverlusten niemals mehr als das auf ihrem Konto verfügbare Geld verlieren können. Wenn der Saldo eines Kunden negativ wird, ist der Anbieter verpflichtet, den Saldo auf Kosten des Anbieters auf Null zu bringen. Die neue ESMA-Regel ist ab dem 28. Juli 2018 gültig und entspricht den Vorgaben der BaFin.
Digital 100s
Die ESMA hat die Vermarktung, den Vertrieb oder den Verkauf von binären Optionen* an Privatanleger verboten. Dies bedeutet, dass wir Privatkunden keine digitalen 100s oder Sprint-Märkte mehr anbieten.
Margin Close-Out Regeln
Die jüngsten ESMA-Auflagen sehen ein 50-prozentige Glattstellungsregelung auf Einzelpositionsbasis vor. Dies bedeutet, dass Positionen automatisch geschlossen werden, wenn das Kapital Ihres Kontos (Equity) auf 50% der Marginanforderung fällt.
Collateral
Wir bieten Privatanlegern keinen Collateral-Service mehr an. Das bedeutet, dass Sie den Wert der Vermögenswerte in Ihrem Anteilskontokorrent nicht mehr für die Deckung der Margin Ihrer fremdfinanzierten Positionen verwenden können. Wenn Sie nicht über ausreichende Mittel verfügen, um die erforderliche Marge in Ihrem gehebelten Handelskonto abzudecken, besteht die Gefahr, dass Ihre Positionen geschlossen werden.
Offset für Long- und Short-Postionen
Vor der Einführung der ESMA-Auflagen würden Sie, wenn Sie Long- und Short-Positonen in einem Markt hatten, 10% von jedem Trade bezahlen müssen. Aufgrund jüngster ESMA-Auflagen gilt nun eine Margin von 100% für jede Position. Diese Änderung gilt nur für Positionen, die am oder nach dem 28. Juli 2018 geöffnet wurden.
Rollover
Alle Positionen die aufgrund des Ablaufdatums gerollt werden müssen, werden beim Rollover von den neuen Marginanforderungen der ESMA betroffen sein. Für die Eröffnung der neuen Positionen müssen genügend gelder entsprechend der neuen Marginanforderung auf dem Konto sein.
Professionelle Kunden sind nicht von diesen Änderungen betroffen
Diese Änderungen betreffen nur Privatanleger in den europäischen Ländern, die der ESMA unterliegen, und gelten nicht für professionelle Kunden.
Wenn Sie denken, dass Sie möglicherweise berechtigt sind professioneller Kunde zu werden und Sie sich als solcher einstufen lassen möchten, können Sie dies gerne in der IG Trading App tun. Dazu müssen einfach einige Fragen beantworten, damit wir einstufen können, ob Sie die Bafin/FCA-Kriterien erfüllen. Loggen Sie sich bei My IG ein, oder folgen Sie den Anweisungen in der App. Sie können auch in Ihre Einstellungen > Kunden- und Kontostatus am Desktop oder dem Kontenbereich in der App.
* Binäre-Optionen sind nur für professionelle Anleger verfügbar.
